Использование инвестиционного счёта с каждым годом становится всё более популярным. Если в 2020 году инвестиционным счётом пользовалось чуть менее 20 000 человек, то по данным за 2025 год более 87 000 человек задекларировали свыше 132 500 инвестиционных счетов. Это свидетельствует о том, что инвестирование через инвестиционный счёт в Эстонии показывает стремительный рост.
Инвестируя в финансовые активы через инвестиционный счёт, можно отсрочить момент налогообложения дохода, полученного от инвестиций. Например, если человек вносит на свой инвестиционный счёт 10 000 евро, инвестирует эту сумму и получает от инвестиций доход в размере 2000 евро, он может повторно инвестировать эти 2000 евро, не уплачивая сразу налог от полученного дохода.
При использовании инвестиционного счёта вопрос налогообложения становится актуальным в том случае, если человек желает снять деньги со счёта. «Обязанность по уплате подоходного налога возникает у инвестора только в том случае, если сумма, снимаемая со счёта, превышает сумму внесённых на него средств. Поэтому для отсрочки уплаты налога на полученный в промежуточный период доход важно ежегодно указывать инвестиционные счета в декларации о доходах физического лица», – пояснила Янелле Уррес, руководитель по рискам Налогово-таможенного департамента.
Инвестиционный счёт зачастую остается незадекларированным
Одной из самых распространенных ошибок является недекларирование инвестиционного счёта. Пользователь инвестиционного счёта несет ответственность за то, чтобы в декларацию о доходах физического лица ежегодно вносились все взносы и выплаты, совершённые на счёте в течение предыдущего года. Счёт необходимо декларировать даже в том случае, если в течение года с него не снимались деньги, а инвестиции остались на счёте – в таком случае остаток счёта следует перенести в декларацию следующего года. Если родитель открыл инвестиционный счёт для несовершеннолетнего ребёнка, то этот счёт также необходимо ежегодно декларировать родителю от имени ребёнка до тех пор, пока счёт остаётся открытым.
Пользователям инвестиционных счетов, которые оставили не задекларированными свои инвестиционные счета, НТД напомнил об обязанности декларирования этих счетов. В результате напоминаний, разосланных осенью 2026 года, пользователи инвестиционных счетов задекларировали взносы и выплаты по счетам, в результате чего сумма задекларированного подоходного налога увеличилась почти на полмиллиона евро.
Крупнейшие банки (LHV, Luminor, SEB, Swedbank) и инвестиционное общество Lightyear предоставляют возможность отправлять рапорт по инвестиционному счёту напрямую в НТД. Это необходимо сделать до начала заполнения декларации о доходах. Таким образом, необходимые данные появляются в таблице 6.5 декларации о доходах в среде электронных услуг e-MTA в предварительно заполненном виде, и их не нужно вводить вручную.
В рапорте по инвестиционному счёту некоторых банков остаток на счёте за предыдущий год автоматически не учитывается. В этом случае необходимо ежегодно проверять остаток на основании декларации о доходах за предыдущий год и вручную вводить его в рапорт интернет-банка по инвестиционному счёту. «Однако предварительно заполненные данные необходимо тщательно проверить – в частности, следует убедиться, что все взносы и выплаты, а также полученные дивиденды и проценты отражены правильно. Если это не так, данные декларации необходимо исправить или дополнить», – отметила Янелле Уррес. Однако данные о счетах, открытых в иностранных государствах, необходимо самостоятельно внести в декларацию.
Данные за предыдущие годы остаются неисправленными
Если инвестиционный счёт используется уже несколько лет, но в декларации отсутствуют данные за некоторые годы, это может повлиять на расчёт налогов в последующие годы. В таком случае НТД рекомендует начать исправление декларации с самого раннего года, поскольку в учёте инвестиционного счёта соответствующая сумма переносится на следующий налоговый период.
Важно учитывать, что поданные декларации о доходах можно исправить задним числом только в пределах трёх лет. Поэтому взносы на инвестиционный счёт, не отражённые в декларации, поданной более трёх лет назад, невозможно включить в налоговый учёт впоследствии. Если в более ранней декларации о доходах взнос на инвестиционный счёт остался незадекларированным, это может повлиять на последующий расчёт налога и привести к возникновению обязательства по уплате подоходного налога, поскольку сумма задекларированных взносов может оказаться меньше суммы выплат, совершенных с инвестиционного счёта.
Декларируются неверные счета
Не все счета, связанные с инвестированием, подходят для использования в качестве инвестиционного счёта. Например, сама платформа, предоставляющая услуги краудфандинга или криптовалютные услуги, может не являться инвестиционным счётом.
В то же время при определённых условиях активы, приобретённые через такого поставщика услуг, могут являться финансовыми активами, допускаемыми в системе инвестиционных счетов. Поэтому следует проводить различие между счетами, на которых хранятся денежные средства, и активами, в которые инвестируются средства.
Проверить, подходит ли счет для использования в качестве инвестиционного, можно в регистре соответствующего учреждения надзора. В качестве примера можно привести, например, регистр участников рынка Финансовой инспекции, ссылки на которые можно найти на веб-сайте НТД.
Инвестиционный счёт используется для повседневных расходов
Инвестиционный счёт следует использовать исключительно для хранения средств, предназначенных для инвестирования. Если с того же счёта оплачиваются также повседневные расходы, например, на продукты питания, жилищные расходы или другие покупки, эти платежи следует учитывать в налоговом учёте инвестиционного счёта как выплаты.
Например, человек вносит на инвестиционный счёт 10 000 евро, из которых 8000 евро инвестирует, а 2000 евро оставляет на счёте. Если он впоследствии использует 2000 евро, находящиеся на счёте, например, для оплаты аренды или других повседневных расходов, это будет считаться выплатой с инвестиционного счёта. Все такие платежи также должны учитываться в налоговом учёте инвестиционного счёта.
«Оплата повседневных расходов через инвестиционный счёт может усложнить расчёт налога и повысить вероятность возникновения ошибок. «Поэтому целесообразно хранить средства, предназначенные для инвестиций, на отдельном счёте, а для повседневных расходов использовать обычный счёт», – посоветовала Янелле Уррес.
Финансовые активы, приобретённые в обычной системе, вносятся в систему инвестиционных счетов
Условием использования инвестиционного счёта и отсрочки уплаты подоходного налога является то, что финансовые активы приобретаются за счёт средств, находящихся на инвестиционном счёте. Это означает, что уже при покупке финансовых активов необходимо выбрать, будет ли при инвестировании использоваться обычная система или система инвестиционного счёта. Выбранная система должна использоваться до момента продажи финансовых активов.
«Например, акции, паи фондов или облигации, приобретённые с обычного счёта, нельзя впоследствии перевести в систему инвестиционных счетов. «Если финансовый актив был приобретён в обычной системе, то и его продажа должна быть задекларирована в соответствии с правилами обычной системы», – сказала Янелле Уррес. Также важно своевременно задекларировать счёт в качестве инвестиционного счёта. Финансовые активы должны быть приобретены через счёт, то есть с IBAN, который указан в первой части таблицы 6.5 декларации о доходах в качестве инвестиционного счёта.
Закрытие счёта осталось не задекларированным
Если человек прекращает пользоваться системой инвестиционных счетов или становится вместо налогового резидента Эстонии налоговым резидентом другого государства, необходимо прекратить налоговый учёт инвестиционного счёта в Эстонии. Для этого в первой части таблицы 6.5 декларации о доходах необходимо указать дату закрытия инвестиционного счёта. Во второй части таблицы необходимо указать в качестве выплаты с инвестиционного счёта остаток денежных средств на счёте и стоимость приобретения финансовых активов, находящихся на счёте.
Закрытие инвестиционного счёта в декларации о доходах не означает при этом фактического закрытия банковского счёта или счёта ценных бумаг – счётом можно пользоваться и в дальнейшем, однако к нему больше не будут применяться особые правила налогообложения инвестиционного счёта. «При смене резидентства необходимо также прекратить налоговый учёт инвестиционного счёта в Эстонии, поскольку системой инвестиционных счетов в Эстонии могут пользоваться только резиденты Эстонии», – уточнила Янелле Уррес.
НТД обращает внимание на то, правильно ли задекларированы выплаты, связанные с закрытием инвестиционного счёта. В июне 2026 года НТД направил уведомление 400 лицам, которые в декларации о доходах указали все свои инвестиционные счета как закрытые, но, возможно, не указали остаток средств на счёте и стоимость приобретения финансовых активов. В результате полученных уведомлений были задекларированы выплаты с инвестиционного счёта на сумму свыше 1,5 миллиона евро. Кроме того, примерно 200 пользователям инвестиционных счетов, не являющимся резидентами, было отправлено уведомление, поскольку в их декларациях о доходах расчёт налогов по инвестиционным счетам остался незавершённым. В результате было задекларировано выплат с инвестиционного счёта на общую сумму 2,9 миллиона евро.
Рекомендации НТД по избежанию ошибок
- Держите свои повседневные расходы и инвестиции отдельно. Используйте для инвестиций отдельный счёт.
- Подумайте, в какой вид финансовых активов желаете инвестировать и какой счёт подойдет в качестве инвестиционного. Из эстонских банков и инвестиционного общества Lightyear можно отправить рапорт для внесения данных в декларацию о доходах.
- Платформы, предоставляющие услуги краудфандинга или криптовалютные услуги и имеющие разрешение на деятельность, не подходят для использования в качестве инвестиционных счетов. Однако они подходят для так называемого продления инвестиционного счёта с целью инвестирования в криптоактивы или краудфандинг.
- Уделите время для декларирования инвестиционного счёта и проверьте сделки, совершённые в банке или инвестиционном обществе. Убедитесь, что в декларации о доходах указаны верные данные. Только так расчёт налога будет правильным.
- Приобретайте финансовые активы через инвестиционный счёт. Финансовые активы, приобретённые в так называемой обычной системе или с повседневного счёта, нельзя переносить в систему инвестиционных счетов.
- Можно использовать один или несколько инвестиционных счетов. Расчёт подоходного налога ведётся по всем счетам совокупно – с учётом даты и времени сделок.
- Ежегодно подавайте декларацию о доходах, указывайте взносы и выплаты по инвестиционному счёту и переносите остаток на следующий год. Сделайте это также за несовершеннолетнего ребёнка.
- Закрытие инвестиционного счёта означает прекращение отсрочки обязанности по уплате подоходного налога. Поэтому важно указать в декларации о доходах средства, снятые с инвестиционного счёта, и своевременно выполнить обязательства по уплате подоходного налога.
При использовании инвестиционного счёта важно вести учёт денежных потоков, произошедших в течение всего года. Каждый год при подаче декларации о доходах необходимо убедиться в правильности указанных данных. Прежде всего стоит проверить, правильно ли указаны все данные об инвестиционных счетах, взносах и выплатах, а также о закрытии инвестиционного счёта. Если в данных за предыдущие годы есть ошибки или что-то осталось незадекларированным, стоит исправить это при первой же возможности.
С 2024 года расширился круг счетов, подходящих для использования в качестве инвестиционных счетов, а также круг платёжных учреждений, учреждений электронных денег и инвестиционных обществ. Подробнее о том, какой счёт подходит для инвестиционного счёта и отсрочки налогообложения доходов от инвестиций, читайте на веб-сайте НТД.
Подробнее о финансовых активах и инвестиционном счёте можно прочитать на веб-сайте НТД.
